El CEO de Pershing Square Capital Management informó a sus clientes este jueves que transformó 27 millones de dólares en 2 mil 600 millones a través de apuestas de cobertura defensivas.
Con el cierre de su posición y las ganancias obtenidas, la firma compensó las pérdidas en otros rubros de su cartera.
De hecho, hasta el cierre del martes, los clientes del fondo de Ackman obtuvieron una ganancia de 7.9% en marzo, según The Wall Street Journal.
Pershing Square utilizó la protección crediticia en índices de bonos de alto rendimiento y de grado de inversión para obtener ganancias masivas. Los activos aumentan de valor a medida que aumentan las probabilidades de impagos corporativos. A medida que las medidas para combatir el brote de virus afectaron la actividad económica, las calificaciones de los bonos corporativos se desplomaron y los inversores temieron lo peor.
El fondo pudo comprar los vehículos de inversión hace aproximadamente un mes «a niveles ajustados de diferenciales de crédito», por lo que el riesgo de pérdida era «mínimo en el momento de la compra», escribió Ackman.
El fondo de cobertura comenzó a liquidar sus apuestas protectoras la semana pasada después de una acción sin precedentes de la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro que cambió el sentimiento hacia la salud del crédito corporativo. Ackman salió por completo de la posición el lunes, el mismo día en que el banco central de EU Anunció que comenzaría a comprar bonos corporativos para apuntalar el maltratado mercado.
Desde entonces, Ackman ha utilizado las ganancias para impulsar las inversiones de Pershing Square en Berkshire Hathaway , Hilton , Lowe’s , Restaurant Brands International y Agilent . El fondo también restableció una participación en Starbucks después de vender su posición en enero.
El fundador del fondo usó Twitter y una aparición en CNBC la semana pasada para predecir que el brote de coronavirus causaría problemas económicos si Estados Unidos no instituye un cierre de 30 días.
